南方财经全媒体记者孙诗卉
9月28日，21世纪经济报道记者独家获悉，今年上半年，银保新单保费占保险业新单保费的64%，预计年底将逼近70%，银保为主的渠道格局已基本成型。
值得一提的是，银保合作已从单一的保险代销，走向涵盖生态、存款、债券、托管、科技等领域的全方位战略协同，银行、保险的关系从“分蛋糕”走向共同“做蛋糕”。
大家保险集团党委副书记、总经理孙先亮表示，当前银保合作呈现四大趋势：一是银保为主的保险销售渠道格局基本成型；二是复杂型保险产品将占据更大比重；三是生态服务将扮演更重要的角色；四是数字科技将赋能银保经营全链条。
缓解银行净息差收窄压力
对银行来说，保险代销是中收的重要组成部分和稳定来源，有助于缓解银行净息差收窄的压力；保险产品也是银行发展综合金融、构建“金融产品超市”不可或缺的组成部分，可有效满足银行客户在风险保障、财富传承和跨周期资产配置等方面的需求。
对保险公司来说，银行作为全社会的资金账户管理方，天然具有客群优势和信誉优势，便于保险公司触客、获客，也在无形中提供了增信支持。
从头部公司发布的2025年中报看，银保合作在深度和广度上均有提升。例如，2025年上半年，平安寿险银保渠道新业务价值同比增长168.6%至59.72亿元，太保寿险增长155.97%至36.04亿元，新华保险增长137.08%至32.67亿元。
政策推动银保渠道增长
事实上，银保渠道的大幅增长与一系列政策变化密切相关。
2023年8月，《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》（即“报行合一”），推动银保渠道加速转型。双方合作从过度依赖费用驱动，转向以服务客户为中心的价值共创新阶段。
“报行合一”是指保险公司报给监管的手续费用取值范围和使用规则是需要跟实际使用保持一致的。其中附加费用包含公司各种管理费用、佣金、税收及其他等支出。当附加费用率假设明显低于实际销售费用时，将导致收缴的总保费低于实际应缴的总保费，产生费差损，不利于公司的长期、可持续经营。
孙先亮指出，在“报行合一”政策推动下，银保合作更进一步凸显附加服务。谁的服务场景多，谁的客户流量就大；谁的服务品质好，谁的客户粘性就高。
2024年5月，《关于商业银行代理保险业务有关事项的通知》，取消了银保“1+3”合作数量的限制（即一家银行仅能与3家保险公司合作），也为保险公司拓宽合作渠道提供了空间。
复杂型产品正成为必选项
东吴证券研报指出，2025年以来，上市保险公司大力推动分红险等浮动收益型产品销售，以降低刚性负债成本水平，缓解长期利差损压力，上半年已经初显成效。个险上半年个险新单保费增速略有承压，但人均产能继续提升。受上年同期低基数、头部公司积极扩张业务带动，银保渠道迎来爆发式增长。
孙先亮强调，面对人口老龄化和利率下行两大宏观趋势，银行客户的风险偏好和投资偏好更趋保守，除了对具有保底收益的长期储蓄类产品更加青睐之外，对养老、健康和意外等保障类产品的需求也在持续迸发，复杂型保险产品正在成为家庭资产配置中的必选项。
